腰斩之后，两只票值得看
一、杂谈 国庆节后2天，一天大跌，一天探底回升，沪指差点破前低。倒是周五中概大涨2.69%。 两办印发《关于发展新质生产力的意见》。顶层文件落地，制度性重塑，涉及新能源、人工智能、机器人、低空、商业航天、生物医药、农业育种等，对科技是持续鼓励。 证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会。研究储备更多增量政策工具，一般标志着政策底，稳市思路正从“应急”转向“常态化”，给大家提振信心。 股市背景，三季度大幅回撤，创业板指-27.8%，科创50指数-30.7%，均创单季度最大跌幅，多只科技牛股腰斩。 胡赛武装用无人机和导弹袭击沙特利亚德国际机场，造成12人死亡，309人受伤。国际形势不稳，油价难消停，黄金有支撑，压制股市风险偏好。 本周无交易，直接跟踪持仓。 二、持仓跟踪 1.伊利股份（600887） 消息面没啥，技术上稍加关注下。 股价向上突破前高，创三个月新高。放量，形态健康，具有可持续性。 下一前高28.6元，距现价仅3.3%。一旦上破，压力位变支撑位，向上还有更大空间。 基本面也支持，17倍PE，5%股息率，营收正增长，核心经营稳健。 2.国泰海通（601211） 中期分红，每股0.3元，10月15日登记，次日除息。 A股派发42亿，H股分10.5亿，合计52.5亿。占上半年归母净利26%。股息率TTM3%。 小狼一号持有700股，下周五可收到210元股息，稳稳的幸福。 股价今年-17%，收点股息，安慰一下。 9倍PE，0.9倍PB，破净，营收净利大增，市场诡异，需要上涨来纠正。 3.分众传媒（002027） 并购新潮传媒获批，是反垄断执法在广告传媒这一重要民生服务领域的进一步深化。 新华传媒并购界面财联社之后，传媒领域又一起重大并购。 消除了交易落地的最大不确定性，还有深交所审核通过+证监会同意注册，预计年内完成。 六项承诺，两条最重要，一是锁死涨价（实际成交价），二是拆掉排他壁垒（不准设独家），有效期五年。 将来出路，降本+多卖货。单屏年产出，分众4565元，新潮2467元，弹性很大。 新增14.65亿股，摊薄股本10%，近期大跌和这个关系挺大。 新增46.8亿商誉，搞不好就是个雷，搞好的话挺不容易。 周六发布的公告，周五股价已抢跑3.59%，部分预期已落地。 三、每周一股 1.涪陵电力（600452） 今年三月，股价最高16.7元；七个月之后，现价8.85元，几乎腰斩。 老朋友，你的弹性好大。借助AI东风，起势大涨。潮退，落下。 涪陵不止有榨菜上市公司，还有一家电力的。 由大往小看，低买高卖，好东西买得便宜是王道。不仅有安全边际，还有超额收益。 跌下来，跌这么多后，有必要考量考量。 第一大表——资产负债表，极其干净。货币资金28亿，占总资产44%；有息负债1223万，几乎为零；资产负债率11%。 经营现金流净额4亿，是归母净利的近2倍，现金流质量优秀。 估值和股息率，不便宜，没啥吸引力。 题材催化很劲爆，最核心的国网综能股权划转，极有想象空间。 可小仓位博弈资产注入或转型预期。 2.中国黄金（600916） 这周只有两个交易日，时间短，没交易，持仓信息少，就再写一个“每周一股”。 第二次聊，近期走势和涪陵电力很像，冲高后回落，也是腰斩级别。 央企背景，够硬。中国黄金集团是大股东，持股近40%，还可以再高点。近一年都在增持，1.68亿元，占总股本1.15%，平均成本8.68元。 现价7.32元，可以来抄大股东的底，有1.36元的安全边际。 2025年营收698亿，连续几年增长，市值只有123亿。 净利润前几年能到8亿，去年跌至2.7亿。黄金价格太高，抑制了消费。 分红很慷慨，募资8.9亿，上市五年分25亿，平均股息率4%。 货币资金66亿，黄金存货41亿，有息负债42亿，实际市值60亿，估值能降一半。 定投账户2，下周计划搞10手底仓，具体见下周末周记。 ps：下周打新 特别
